Abajo esta la versión en Español.

I have heard in the news that I will have 6.2% more in every paycheck starting on September 1.  Is that true? 

On August 8, 2020, President Trump signed an executive order making it possible for employers and employees to postpone payroll tax payments on income earned between September 1, 2020 and December 31, 2020 for workers earning less than $104,000.  The order does not require employers to defer the payroll tax payments, however.  The deferral is optional.

Normally, employers and employees each pay 6.2 percent of the employees’ pay for Social Security and 1.45 percent for Medicare, with an additional 0.9 percent levied on the highest earners.  These taxes are paid separately from federal income taxes.  Employees typically pay them through payroll deductions, which are then sent to the taxing authorities.  The executive order applies only to the 6.2 percent Social Security obligation.  It does not require that employers defer the payroll tax payments, however. 

Employers are waiting to hear how any deferred payroll taxes will be handled when they come due later.  As it stands now, workers and employers would be on the hook in 2021 for any payroll taxes that are deferred in 2020.  Trump has said that if he is elected to a second term he will forgive the tax bills.  However, his re-election is not guaranteed and forgiving the tax bills would require action from a Congress that has be hesitant to cut the funding source for Social Security. So, although Trump has talked about getting Congress to allow employees to keep the money permanently and has also talked about wiping out the payroll tax entirely, there seems to be little chance of that happening.

For now, it seems unlikely that many employers will be able to implement the deferral on September 1, 2020 because the Treasury Department hasn’t introduced the guidelines for employers and payroll processors to start offering eligible employees a chance to defer their payroll taxes. In addition, payroll software providers need time to update their systems and they cannot do that without the promised guidance. 

In the face of these uncertainties, over 30 employer trade organizations (including the National Restaurant Association) sent a letter to the Administration and Congress on August 18, 2020 confirming the likelihood that many employers will not implement the deferral on September 1, 2020.  They are concerned about implementing the tax deferral and then saddling employees with a big tax bill in 2021.  “Without Congressional action to forgive this liability, it threatens to impose serious hardships on employees who will face a large tax bill as a result of deferral.”

The group estimates that an employee earning $35,000 per year would see an increase of $83.46 per bi-weekly paycheck in 2020, but would owe $751.15 in 2021.  An employee earning $50,000 would see a bi-weekly increase of $119.23 but would owe $1,073.02 in 2021.  They concluded, “We hope Congress and the Administration come together on a path that supports workers instead of burdening hardworking Americans with a large tax bill next year.”  The U.S. Chamber of Commerce has also acknowledged that many companies are unlikely to implement the deferral, even with IRS guidance, because of the large future tax bill it forces on employees and the administrative challenges it presents to employers.

As a result, Lettuce is joining the group of employers who are not implementing the payroll tax deferral.  We will continue to withhold the payroll taxes and remit them to the government as required by law. 

Aquí está la versión en Español.

Escuché en las noticias que tendré 6.2% más en cada cheque de pago a partir del 1 de septiembre. ¿Es eso cierto?

El 8 de agosto de 2020, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva que permite a los empleadores y empleados posponer los pagos de impuestos sobre la nómina de los ingresos obtenidos entre el 1 de septiembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2020 para los trabajadores que ganan menos de $ 104,000. Sin embargo, la orden no requiere que los empleadores aplacen los pagos de impuestos sobre la nómina. El aplazamiento es opcional.

Normalmente, los empleadores y empleados pagan cada uno el 6.2 por ciento del salario de los empleados por Seguro Social y el 1.45 por ciento por Medicare, con un 0.9 por ciento adicional que se aplica a los que ganan más. Estos impuestos se pagan por separado de los impuestos sobre la renta federales. Los empleados generalmente los pagan mediante deducciones de nómina que luego se transfiere a las autoridades fiscales. La orden ejecutiva se aplica solo a la obligación del 6.2 por ciento del Seguro Social. Sin embargo, no requiere que los empleadores aplacen los pagos de impuestos sobre la nómina.

Los empleadores están esperando para saber cómo se manejarán los impuestos sobre la nómina diferidos cuando venzan luego. Tal como está ahora, los trabajadores y empleadores estarían comprometidos en 2021 por cualquier impuesto sobre la nómina que se difiera en 2020. Trump ha dicho que si es elegido para un segundo mandato perdonará las facturas de impuestos. Sin embargo, su reelección no está garantizada y perdonar los proyectos de ley de impuestos requeriría la acción de un Congreso que ha dudado en cortar la fuente de financiamiento para el Seguro Social. Entonces, aunque Trump ha hablado de lograr que el Congreso permita a los empleados quedarse con el dinero de forma permanente y también ha hablado de eliminar por completo el impuesto sobre la nómina, parece haber pocas posibilidades de que eso suceda.

Por ahora, parece poco probable que muchos empleadores pueda implementar el aplazamiento el 1 de septiembre de 2020 porque el Departamento del Tesoro no ha introducido las pautas para que los empleadores y los procesadores de nómina comiencen a ofrecer a los empleados elegibles la oportunidad de diferir sus impuestos sobre la nómina. Además, los proveedores de software de nómina necesitan tiempo para actualizar sus sistemas y no pueden hacerlo sin la orientación prometida.

Ante estas incertidumbres, más de 30 organizaciones comerciales de empleadores (incluida la Asociación Nacional de Restaurantes) enviaron una carta a la Administración y al Congreso el 18 de agosto de 2020 confirmando la probabilidad de que muchos empleadores no implementen el aplazamiento el 1 de septiembre de 2020. Ellos están preocupados por implementar el aplazamiento de impuestos y luego cargar a los empleados con una gran factura de impuestos en 2021. “Sin una acción del Congreso de perdonar esta responsabilidad, esto amenaza con imponer serias dificultades a los empleados que enfrentarán una gran factura de impuestos como resultado del aplazamiento”.

El grupo estima que un empleado que gana $ 35,000 por año vería un aumento de $ 83.46 por cheque de pago quincenal en 2020, pero debería $ 751.15 en 2021. Un empleado que gana $ 50,000 vería un aumento quincenal de $ 119.23, pero debería $ 1,073.02 en 2021. Concluyeron: “Esperamos que el Congreso y la Administración se unan en un camino que apoye a los trabajadores en lugar de sobrecargar a los trabajadores estadounidenses con una gran factura de impuestos el próximo año”. La Cámara de Comercio de EE. UU. También ha reconocido que es poco probable que muchas empresas implementen el aplazamiento, incluso con la orientación del IRS, debido a la gran factura tributaria futura que impone a los empleados y los desafíos administrativos que presenta a los empleadores.

Como resultado, Lettuce se une al grupo de empleadores que no están implementando el aplazamiento del impuesto sobre la nómina. Continuaremos reteniendo los impuestos sobre la nómina y remitiéndolos al gobierno según lo exige la ley.